LES DE VIKTIGE OPPLYSNINGER Nedenfor. Viktig merknad: Transaksjoner med futures og opsjoner er ment for sofistikerte investorer og er komplekse, har en høy grad av risiko, og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, vennligst les Karakteristikkene og Risikoen for standardiserte alternativer og risikoutløpserklæringen for fremtid og opsjoner før du søker om en konto. ETRADE-kreditter og tilbud kan være gjenstand for amerikansk kildeskatt og rapportering til salgsverdi. Skatter knyttet til disse tilbudene er kundens ansvar. Hver futures handel er 2,99 (per side, per kontrakt, pluss valutakurser). I tillegg til 2,99 per kontrakt per side-kommisjon, vil fremtidige kunder bli vurdert visse avgifter, inkludert gjeldende futures utveksling og NFA avgifter, samt gulv megleravgifter for gjennomføring av ikke-elektronisk handlet futures og futures opsjoner kontrakter. Disse gebyrene er ikke etablert av ETRADE Securities og vil variere etter utveksling. Diversifisering og Asset Allocation sikrer ikke fortjeneste eller beskyttelse mot tap i fallende markeder. Investorer bør vurdere sine egne investeringsbehov basert på egne økonomiske forhold og investeringsmål. Transaksjoner i futures har en høy grad av risiko. Mengden av innledende margin er liten i forhold til verdien av futures kontrakten. En relativt liten markedsbevegelse vil ha en forholdsmessig større innvirkning på midlene du har deponert eller må sette inn: dette kan virke mot deg så godt som for deg. Du kan opprettholde et totalt tap av premiefondsmidler og eventuelle tilleggsmidler deponert hos firmaet for å opprettholde posisjonen din. Hvis markedet beveger seg mot posisjonene dine eller marginalnivåene økes, kan du bli bedt om å betale betydelige ekstra midler på kort varsel for å opprettholde posisjonen din. Hvis du ikke overholder en forespørsel om ekstra midler umiddelbart, uavhengig av forespørsel om forfallsdato, kan din stilling bli likvidert med tap av firmaet, og du vil være ansvarlig for eventuelle underskudd. Vennligst les mer informasjon om risikoen for handel på margin på etrademargin. Før du åpner andor trade futures produkter, bør du avgjøre om handel på marginkonto er riktig for deg, gitt dine spesifikke investeringsmål, erfaring, risikotoleranse og økonomisk situasjon. For mer fullstendig informasjon, vennligst les FINRA Margin Disclosure Statement. Innhold levert av ETRADE Securities andor ETRADE Capital Management er kun for utdanningsformål. Denne informasjonen er heller ikke, eller bør tolkes, som et tilbud eller en oppfordring til å kjøpe eller selge verdipapirer fra ETRADE Securities eller dets tilknyttede selskaper. Tredjeparts materiale blir kun gitt til utdanningsformål. Innholdet har blitt skrevet av og vil bli presentert av en tredjepart som ikke er tilknyttet ETRADE Financial Corporation eller noen av dets tilknyttede selskaper. ETRADE Financial Corporation og dets partnere er ikke ansvarlige for innholdet. Hverken ETRADE Financial Corporation eller noen av dets tilknyttede selskaper er tilknyttet tredjepart som gir dette innholdet. Ingen presentert informasjon utgjør en anbefaling fra ETRADE Financial eller dets tilknyttede selskaper for å kjøpe, selge eller holde noen sikkerhet, finansielt produkt eller instrument som er diskutert deri, eller å engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Verdipapir - og futuresprodukter og - tjenester som tilbys av ETRADE Securities LLC, medlem FINRA SIPC NFA. Fremtidsregnskap utført av ETRADE Securities LLC. Systemrespons og kontotilgangstid kan variere på grunn av en rekke faktorer, inkludert handelsvolumer, markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. Statement of Financial Condition Om Asset Protection Kunde Konto Avtaler Kvartalsvis 606 Report Business Continuity Plan 2017 ETRADE Financial Corporation. Alle rettigheter reservert. ETRADE Copyright PolicyExchange handlede valuta derivater Formålet med denne artikkelen er å vurdere både valutaterminer og opsjoner ved å bruke ekte markedsdata. Grunnleggende, som har vært godt undersøkt i nyere tid, vil bli raskt revidert. Artikkelen vil da vurdere områder som i virkeligheten er av betydelig betydning, men som hittil ikke er blitt undersøkt i stor grad. Valuta futures det grunnleggende SCENARIO Forestill deg at det er 10. juli 2014. Et britisk selskap har en faktura på USD 6,65m for å betale 26. august 2014. De er opptatt av at valutakursendringer kan øke kostnadene og dermed søke å effektivt fikse kostnadene ved hjelp av børsnoterte futures. Nåværende spotrate er 1,71110. Forskning viser at futures, hvor kontraktstørrelsen er denominert, er tilgjengelig på CME Europe-børsen til følgende priser: september utløper 1.71035 desember utløp 1.70865 Kontraktstørrelsen er 100.000 og futures er notert i USA per 1. Merk: CME Europe er en Londonbasert derivatutveksling. Det er et heleid datterselskap av CME Group, som er en av verdens ledende og mest mangfoldige derivatmarkedet, håndterer (i gjennomsnitt) tre milliarder kontrakter verdt rundt 1 quadrillion årlig. SETTING UP THE HEDGE 1. Dato september: De første futures for å modne etter forventet betalingsdato (transaksjonsdato) velges. Som forventet transaksjonsdato er 26. august, vil september-futures som modnes i slutten av september bli valgt. 2. Kjøp Selg: Siden kontraktstørrelsen er denominert og det britiske selskapet skal selge for å kjøpe, bør de selge futures. 3. Hvor mange kontrakter 39 Da beløpet som skal sikres er i, må det konverteres til som kontaktstørrelsen er denominert i. Denne konverteringen vil bli gjort med den valgte futuresprisen. Derfor er antall nødvendige kontrakter: (6,65m 1,71035) 100,000 39. SAMMENDRAG Selskapet vil selge 39 september futures på 1.71035. Utfall 26. august: 26. august var følgende: Spotrate 1,65770 September futurespris 1,65750 Faktisk kostnad: 6,65m1,65770 4,011,582 Gainloss på futures: Da valutakursen har gått negativt for det britiske selskapet, bør det forventes en gevinst på futures hekk. Denne gevinsten er i form av per sikret. Den totale gevinsten er således: 0,05285 x 39 kontrakter x 100 000 206 115 Alternativt angir kontraktspesifikasjonen for futures at kryssstørrelsen er 0.00001 og at kryssverdien er 1. Derfor kan total gevinst beregnes på følgende måte: 0,052850,00001 5,285 ticks 5,285 ticks x 1 x 39 kontrakter 206115 Denne gevinsten er konvertert til spotrenten for å gi en gevinst på: 206,1151,65770 124,338 Denne totale kostnaden er den faktiske kostnaden minus gevinsten på futures. Det ligger nær kvitteringen på 3.886.389 som selskapet opprinnelig forventet gitt spotrenten 10. juli da sikringen ble satt opp. (6.65m1.71110). Dette viser hvordan sikringen har beskyttet selskapet mot en ugunstig valutakursbevegelse. SAMMENDRAG Alt ovenfor er grunnleggende grunnleggende kunnskap. Som eksamen er satt til et bestemt tidspunkt, er det lite sannsynlig at du får futuresprisen og spotrenten på fremtidig transaksjonsdato. Derfor ville en effektiv rente måtte beregnes ved hjelp av basis. Alternativt kan fremtidig spotrente antas å være lik terminsrenten, og deretter kan et estimat av futuresprisen på transaksjonsdagen beregnes ut fra basis. Beregningene kan da fullføres som ovenfor. Evnen til å gjøre dette ville ha tjent fire poeng i juni 2014 Paper P4 eksamen. På samme måte kunne en annen en eller to merker ha blitt opptjent for rimelig råd, for eksempel det faktum at en futures-sikring effektivt løser det beløpet som skal betales, og at marginene skal betales i løpet av sikringenes levetid. Det er noen av disse områdene som vi nå vil utforske videre. Valutaterminer Andre utgaver INITIEL MARGIN Når en futures sikring er satt opp, er markedet bekymret for at partiet åpner en stilling ved å kjøpe eller selge futures, ikke vil kunne dekke eventuelle tap som kan oppstå. Derfor krever markedet at et innskudd legges inn i en marginkonto med megleren som blir brukt. Dette innskuddet kalles innledningsmarginen. Disse midlene tilhører fortsatt partiet som stiller opp sikringen, men kontrolleres av megleren og kan brukes dersom et tap oppstår. Festen, som setter opp sikringen, vil faktisk tjene renter på beløpet som er holdt i sin konto hos megleren. Megleren holder i sin tur en marginkonto med børsen, slik at utvekslingen innehar tilstrekkelige innskudd for alle stillinger som innehaverne av meglere har. I scenariet over CME-kontraktspesifikasjonen for futures står det at en innledende margin på 1.375 per kontrakt er nødvendig. Ved etableringen av sikringen 10. juli måtte selskapet derfor betale en innledende margin på 1.375 x 39 kontrakter 53.625 i deres marginalkonto. Ved dagens spotrate vil kostnaden for dette være 53,6251,71110 31,339. MARKING TIL MARKED I scenariet gitt ovenfor ble gevinsten samlet i total på transaksjonsdagen. I virkeligheten beregnes gevinsten eller tapet daglig og krediteres eller debiteres til marginkontoen etter behov. Denne prosessen kalles markering til markedet. Etter å ha satt sikringen den 10. juli, vil en gevinst eller tap beregnes basert på futures oppgjørspris på 1,70925 den 11. juli. Dette kan beregnes på samme måte som den totale gevinsten ble beregnet: Tap i flått 0.005450.00001 545 Totalt tap 545 flått x 1 x 39 kontrakter 21.255. Dette tapet vil bli belastet marginalkontoen og redusere balansen på denne kontoen til 62.595 21.255 41.340. Denne prosessen ville fortsette på slutten av hver handelsdag til selskapet valgte å lukke sin stilling ved å kjøpe tilbake 39 september futures. VEDLIKEHOLD MARGIN, VARIATION MARGIN OG MARGIN CALLS Etter å ha satt sikringen og betalt startmarginen i deres marginkonto hos megleren, kan selskapet bli pålagt å betale i ekstra beløp for å opprettholde et passende stort innskudd for å beskytte markedet mot tap selskapet kan pådra seg. Balansen på marginkontoen må ikke falle under det som kalles vedlikeholdsmarginen. I vårt scenario angir CME-kontraktspesifikasjonen for futures at en vedlikeholdsmargin på 1 250 per kontrakt er nødvendig. Gitt at selskapet bruker 39 kontrakter, betyr dette at balansen på marginkontoen ikke må falle under 39 x 1.250 48.750. Som du kan se, presenterer dette ikke et problem 11. juli eller 14. juli, da gevinster har blitt gjort, og balansen på marginkontoen har økt. Imidlertid er det 15. juli et betydelig tap, og balansen på marginkontoen er redusert til 41 340, som er under det nødvendige minimumsnivå på 48 750. Derfor må selskapet betale ytterligere 7,410 (48,750 41,340) til deres marginkonto for å opprettholde sikringen. Dette ville måtte betales til den spotrenten som gjaldt på betalingstidspunktet, med mindre selskapet har tilstrekkelig tilgjengelig for å finansiere det. Når disse ekstrafondene kreves, kalles det et marginanrop. Den nødvendige betalingen kalles en variasjonsmargin. Hvis selskapet ikke klarer å foreta denne betalingen, har selskapet ikke lenger tilstrekkelig innskudd for å opprettholde sikringen, og det skal iverksettes tiltak for å avslutte sikringen. I dette scenariet, hvis selskapet ikke klarte å betale variasjonsmarginen, vil balansen på marginalkontoen forbli på 41 340, og etter vedlikeholdsmarginen på 1 250 vil dette bare være tilstrekkelig til å støtte en sikring på 41 340 402 33 kontrakter. Etter hvert som 39 futures kontrakter ble solgt, ble seks kontrakter automatisk kjøpt tilbake, slik at markedene eksponering for tapene selskapet kunne få, er redusert til bare 33 kontrakter. På samme måte vil selskapet nå bare ha en sikring basert på 33 kontrakter, og da de underliggende transaksjonene trenger 39 kontrakter, vil det nå bli underbygget. Omvendt kan et selskap tegne midler fra deres marginkonto så lenge saldoen på kontoen forblir på eller høyere enn vedlikeholdsmarginivået, som i dette tilfellet er 48.750 beregnet. Valutakursmuligheter grunnleggende SCENARIO Tenk deg at det er 30. juli 2014. Et britisk selskap har en kvittering på 4,4 mdr. Forventet 26. august 2014. Nåværende spotrente er 0.7915. De er opptatt av at negative valutakursendringer kan redusere kvitteringen, men vil gjerne ha nytte dersom gunstige valutakursendringer skulle øke kvitteringen. Derfor har de besluttet å bruke børsnoterte opsjoner for å sikre deres posisjon. Forskning viser at opsjoner er tilgjengelige på CME Europe-utvekslingen. Kontraktstørrelsen er 125.000 og futures er notert i per 1. Alternativene er amerikanske opsjoner og kan derfor utøves til enhver tid fram til forfallstidspunktet. 1. Dato september: De tilgjengelige alternativene modnes i slutten av mars, juni, september og desember. Valget er gjort på samme måte som relevante futureskontrakter velges. 2. CallsPuts Puts: Da kontraktstørrelsen er denominert og det britiske selskapet vil selge for å kjøpe, bør de ta opsjonene for å selge for put-opsjoner. 3. Hvilken utøvelseskurs 0.79250 Et utdrag av de tilgjengelige utøvelsesprisene viste følgende: Derfor vil selskapet velge 0.79250 utøvelseskursen da den gir maksimal netto kvittering. Alternativt kan utfallet for alle tilgjengelige treningspriser beregnes. I eksamenen kan begge kursene vurderes fullt ut for å vise hvilket bedre resultat for organisasjonen, eller en utøvelseskurs kan vurderes, men med begrunnelse for å velge den aktuelle øvelsesprisen over den andre. 4. Hvor mange 35 Dette beregnes på samme måte som beregningen av antall futures. Derfor er antall muligheter som kreves: 4.4m0.125m 35 SAMMENDRAG Selskapet vil kjøpe opsjoner på 35 september med en utøvelseskurs på 0,79250 Premium for å betale 0,00585 x 35 kontrakter x 125,000 25 594 Utfall 26. august: 26. august var følgende sant: Spotrate 0.79650 Siden det har vært gunstig valutakursflyt, vil opsjonen bli utløpt, midlene vil bli konvertert til spotrenten, og selskapet vil dra nytte av den gunstige valutakursen. Derfor vil 4.4m x 0.79650 3.504.600 bli mottatt. Nettokvitteringen etter fradrag av premien betalt på 25 594 vil være 3 479 006. Merk: Strengt sett må en finansiell kostnad legges til premiekostnaden som den betales når sikringen er satt opp. Imidlertid er beløpet sjelden betydelig, og det vil derfor bli ignorert i denne artikkelen. Hvis vi antar en ugunstig valutakurs, hadde det skjedd en spotrate, og spotrenten hadde blitt flyttet til 0,78000, da kunne opsjonene utøves og kvitteringen som oppstår ville ha vært: Merknader: 1. Dette nettokvitteringen er faktisk minimumskvitteringen som om spotrenten 26. august er noe mindre enn utøvelseskursen på 0.79250, opsjonene kan utøves og ca. 3.461.094 vil bli mottatt. Små endringer i dette nettkvitteringen kan oppstå da de 25.000 underkjøpte vil bli konvertert til spotkursen som er gjeldende på transaksjonsdatoen 26. august. Alternativt kan det underliggende beløpet sikres på terminsmarkedet. Dette har ikke blitt vurdert her siden den underforsterkede mengden er relativt liten. 2. For enkelhet er det antatt at opsjonene er utøvd. Som transaksjonsdagen er imidlertid før opsjonsperioden for opsjonene, vil selskapet i virkeligheten selge opsjonene tilbake til markedet og derved dra nytte av både egenverdien og tidspunktet for opsjonen. Ved å trene har de bare nytte av egenverdien. Det faktum at amerikanske opsjoner kan utøves til enhver tid fram til forfallstidspunktet gir dermed ingen reell fordel over europeiske opsjoner, som kun kan utøves på forfallstidspunktet, så lenge opsjonene kan omsettes i aktive markeder. Unntaket er kanskje handlet aksjeopsjoner hvor utøvelse før forfall kan gi rett til kommende utbytte. SAMMENDRAG En stor del av det ovennevnte er også viktig grunnleggende kunnskap. Som eksamen er satt til et bestemt tidspunkt, er det lite sannsynlig at du får spotrenten på transaksjonsdagen. Imidlertid kan den fremtidige spotrenten antas å være lik den forrige satsen som sannsynligvis vil bli gitt i eksamen. Evnen til å gjøre dette ville ha tjent seks poeng i juni 2014 Paper P4 eksamen. På samme måte kunne en annen en eller to merker ha blitt opptjent for rimelig råd. Valutakursalternativer annen terminologi Denne artikkelen vil nå fokusere på annen terminologi knyttet til valutaalternativer og opsjoner og risikostyring generelt. Altfor ofte forsømmer studentene disse som de fokuserer på innsatsen for å lære de grunnleggende beregningene som kreves. Men kunnskap om dem vil hjelpe elevene til å forstå beregningene bedre og er viktig kunnskap hvis de drar en diskusjon om valg. LANG OG KORT POSITJONER En lang posisjon er en holdt hvis du tror verdien av den underliggende eiendelen vil stige. For eksempel, hvis du eier aksjer i et selskap, har du en lang posisjon som du antagelig tror at aksjene vil stige i verdi i fremtiden. Du sies å være lang i det selskapet. En kort posisjon er en holdt hvis du tror verdien av den underliggende eiendelen vil falle. For eksempel, hvis du kjøper opsjoner for å selge selskapets aksjer, har du en kort posisjon som du ville få hvis verdien av aksjene falt. Du sies å være kort i det selskapet. UNDERLIGGENDE POSISJON I vårt eksempel over hvor et britisk selskap ventet kvittering, vil selskapet få hvis gevinsten i verdi dermed selskapet er lang i. På samme måte vil selskapet få hvis fallet i verdi dermed er selskapet kort i. Dette er deres underliggende posisjon. For å skape en effektiv sikring må selskapet skape motsatt posisjon. Dette har blitt oppnådd som i sikringen ble kjøpsopsjoner kjøpt. Hver av disse opsjonene gir selskapet rett til å selge 125.000 til utøvelseskursen, og kjøp av disse alternativene betyr at selskapet vil få dersom verdien faller. Derfor er de korte i. Derfor er posisjonen i sikringen motsatt den underliggende posisjonen, og på den måten elimineres risikoen knyttet til den underliggende posisjonen i stor grad. Imidlertid kan premien betales gjøre denne strategien dyr. Det er lett å bli forvirret med opsjonsterminologi. For eksempel kan du ha lært at kjøperen av et alternativ er i lang posisjon, og selgeren av et alternativ er i en kort posisjon. Dette virker i motsetning til det som er nevnt ovenfor, hvor kjøp av putalternativene gjør selskapet kort i. Imidlertid er en opsjonskjøp sies å være lang fordi de tror at verdien av alternativet selv vil stige. Verdien av put opsjoner for vil stige hvis fall i verdi. Derfor, ved å kjøpe putene alternativet selskapet tar en kort posisjon i, men er lang muligheten. HEDGE RATIO Hekkekvoten er forholdet mellom endringen i en teoretisk verdiopsjon og endringen i prisen på den underliggende eiendelen. Sikringsforholdet er N (d 1), som er kjent som delta. Studentene skal være kjent med N (d 1) fra studiene av Black-Scholes opsjonsprisemodell. Hvilke studenter som kanskje ikke er klar over, er at en variant av Black-Scholes-modellen (Grabbe-varianten som ikke lenger kan undersøkes) kan brukes til å verdsette valutaalternativer, og dermed kan N (d 1) eller sikringsforholdet også være beregnet for valutaalternativer. Hvis vi skulle anta at sikringsforholdet eller N (d 1) for de børshandlede alternativene som ble brukt i eksemplet var 0,95, ville dette bety at en endring i de relative verdiene til de underliggende valutaene bare ville føre til en endring i opsjonen verdi tilsvarende 95 av verdiendringen av de underliggende valutaene. Derfor vil en 0,01 per endring i spotmarkedet bare forårsake en 0,0095 per endring i opsjonsverdien. Denne informasjonen kan brukes til å gi et bedre estimat på antall opsjoner som selskapet skal bruke for å sikre sine posisjoner, slik at eventuelle tap i spotmarkedet er mer nøyaktig matchet av gevinsten på opsjonene: Antall opsjoner som er nødvendige for sikring (kontraktstørrelse x sikringsforhold) I vårt eksempel ovenfor vil resultatet være: 4.4m (0.125mx 0.95) 37 opsjoner Konklusjon Denne artikkelen har revidert noen av de grunnleggende beregningene som kreves for valutaterminer og valgmuligheter med virkelige markedsdata, og har i tillegg vurdert noen andre sentrale problemstillinger og terminologi for å videreutvikle kunnskap og tillit til dette området. William Parrott, freelance tutor og senior FM tutor, MAT UgandaETF Futures og opsjoner Hva er ETF Futures og Options En rekke derivater produkter basert på børsnoterte fond. ETF-futures er kontrakter som representerer en avtale om å kjøpe (eller selge) de underliggende ETF-aksjene til en avtalt pris på eller før en bestemt dato i fremtiden. ETF-opsjoner er derimot kontrakter som gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe (eller selge) de underliggende ETF-aksjene til en avtalt pris på eller før en bestemt dato i fremtiden. Disse produktene brukes vanligvis når du vedtar et bullish eller bearish perspektiv på økonomien eller en bransje som helhet, over individuelle aksjer. ÅRSREGNSKAP ETF Futures and Options Den 1. mars 2011 utstedte CME-konsernet en rapport som angir en delisting av futures på ETF, spesielt Nasdaq-100 Tracking Stock. Standard amp Poors Depositary Receipts og iShares Russell 2000 vil bli avnotert etter deres utløp i mars 2011. 26. mars 2012 begynte CBOE Crude Oil ETF Volatility Index Security Futures (OV) å handle og opsjoner på OVX-indeksen begynte å handle neste måned, 10. april 2012. Koble til globale futures-utvekslinger Få tilgang til globale børser med en enkelt forbindelse sine varer på CME, eller indekser på ICE, våre online handelsplattformer og APIer, gir deg direkte tilgang til og klare handler på over 30 derivatutvekslinger over hele USA, Europa, Asia og Midtøsten. Hvis du ønsker å tilby børsnoterte futures til kundene dine, kan vi hjelpe deg med å finne den rette løsningen for din bedrift. Ring oss bare for å diskutere alternativene dine. Introduser dine kunder til futures trading Vårt gjennomsiktige og pålitelige introducerende meglerprogram (IB) lar deg tjene på pågående provisjoner ved å introdusere nye kunder til GAIN Capital. Tilbyr forvaltede futures til kundene dine Ideelt for investoren som ikke ønsker å handle for seg selv, kan de administrerte kontoene tillate fagfolk å handle på deres vegne. Profesjonelle verktøy for handel futures Vår trading teknologi er skreddersydd for å møte de komplekse kravene til profesjonelle handelsmenn, CTAs, hedgefunds og FCMs. Vi kombinerer kraftige verktøy med infrastrukturen som er bygget for å levere fart, sikkerhet og pålitelighet som trengs for å konkurrere i dagens markeder. Vår kraftige proprietære plattform, OEC Trader, er en brukervennlig elektronisk handelsplattform designet for å strømlinjeforme alle kompleksiteten i profesjonell handel og ordrebehandling: Streaming sanntidsdata for anførselstegn og diagrammer Back-test og forbedre dine handelsstrategier ved å bruke Innebygde indikatorer og strategier Plasser avanserte ordrer med funksjoner som isfjell, tidsskive, tidsaktivering og automatisk avbryt. Øk markedsanalysen med integrert tredjeparts kartlegging, strategi og signalprogramvare. Streamline og automatiser risikostyring med tilpassede varsler. Mobile applikasjoner å handle når du er på farten Se plattform No-fuss API Vår proprietære API inneholder all fart og funksjonalitet i en standard FIX-meldingsprotokoll, med full tilgang til data - og bestillingsruting for alle tilgjengelige futures - og opsjonsmarkeder. Vi tilbyr også en FIX-API for å få øyeblikkelig plugin og spill for eksisterende FIX-motorer, og støtte både Meta Manager API og Admin API. Infrastruktur bygget for fart og pålitelighet Traders må være sikre på at deres bransjer kommer til markedet så raskt og sikkert som mulig. Våre servere ligger i toppmoderne Equinix datacentre, med unik nettverkstrafikkstyring som velger banen med minst motstand for å levere informasjon raskere og mer sikkert.
No comments:
Post a Comment